谈建强：高端装备制造业的发展，离不开上下游各生产环节的有序跟进，依赖于新材料、新技术，才能制造出更多的新产品。在中国当前调结构的政策中，两点非常重要，一是城镇化是最大内需，二是以投资促消费，实现投资与消费的良性互动。推动保障房建设将是今后三到五年内的重要投资主题，这符合稳增长、调结构和促民生的三重需要。而这是推动工程机械行业发展的重要动力。

    周文秱：新老产业是紧密联系的，更多的是升级，而不是简单的割裂、划断。例如，高铁中晋亿实业（601002）、太原重工（600169）等，之前一直是做铁路的配件，高铁上马后，利用自身优势生产出高铁用产品。因此，新兴产业更多的是基于“老”产业的升级，而未来投资机会也更多的集中在这一块。

    记者：高端制造业，您觉得哪些领域蕴含未来爆发能力，其中的投资逻辑是什么？高铁产业作为国家优先发展的战略性新兴产业，后市有多大市场潜力？

    谈建强：中国工业化发展到现阶段，在制造领域，涉及到核心零部件、核心技术，有较高经济价值的部分，都可归于高端制造。只要下游需求旺盛，代表产业升级方向，同时国内已经具备一定的技术储备和人力资源，则都蕴含着巨大的发展潜力。最看好海洋工程设备、煤炭机械、军工设备等，因为这些制造业的盈利模式相对清晰。

    苟开红：航空与海洋工程最具爆发潜力。相较于高铁板块，航空和海洋工程在国民经济中的渗透度更低。中国的高铁建设在2012年或将达到顶点，应该细分其子行业再做分析，后续应更加关注耗材类及重载相关领域。而大飞机“首飞”预计大概在2014年，因此市场在该领域的关注度将会不断提升。

    周文秱：在高端装备制造领域，我们看好具备以下特征的公司：首先，公司的产品具有高附加值的特征，在产业链占据核心部位。其次，具备较高技术门槛的公司，在全球产业中具有独特的中国优势。再次，公司的产品和技术具有很强的外溢性，能够比较容易向上下游等多行业扩展，形成规模效应。最后，符合经济结构转型和国家产业发展政策的方向，对制造业的产业升级起重要作用。基于以上因素和估值：我们最看好卫星及应用产业、高铁及轨道交通设备制造产业。

    就高铁而言，目前主要是整车、基建、信息化建设等领域受益较多。下一阶段高铁投资的重点放在高铁核心部件和核心零配件领域。以高铁用轴承为例，目前我们需要全部进口，而如果国内公司取得突破，则市场将出现爆发性增长。